Meta привлекает около $95 млрд в капитал на фоне роста расходов на ИИ
Meta запустила одновременные публичные размещения акций примерно на $35 млрд и планирует программу at-the-market на около $60 млрд. Компания расширяет инвестиции в ИИ-инфраструктуру и персональный суперинтеллект.
Главное в цифрах
- Размещения акций: около $35 млрд
- Форвардные контракты на акции класса A: около $22,5 млрд
- Депозитарные акции: около $12,5 млрд
- Программа at-the-market: около $60 млрд
- Интерес Nvidia, AMD и Broadcom: до $5 млрд
Основная часть первого размещения, около $22,5 млрд, проходит через форвардные контракты на акции класса A. Остальные около $12,5 млрд приходятся на конвертируемые привилегированные депозитарные акции, которые представляют доли в новых привилегированных акциях серии A.
Nvidia, AMD и Broadcom заявили о нерыночном интересе к покупке акций Meta на совокупную сумму до $5 млрд. Эти заявки не являются обязательными. Андеррайтерами выступают Morgan Stanley и Goldman Sachs.
Зачем нужны деньги
Компания ожидает капитальные затраты в 2026 году на уровне $135–145 млрд. За первые три квартала операционный денежный поток составил $97 млрд, а на конец третьего квартала у Meta было около $82 млрд денежных средств и ликвидных ценных бумаг.
Meta также сообщила, что владеет дата-центрами в 23 штатах США и строит четыре суперкластера мощностью более гигаватта каждый. По словам компании, в 2026 году её совокупная инфраструктурная мощность почти удвоится по сравнению с предыдущим годом.
Программа at-the-market
Программа на около $60 млрд будет связана с акциями класса C и не начнётся раньше первого квартала 2027 года, после начала торгов новым классом акций. Соглашение по программе пока не заключено, её сроки и итоговый размер могут измениться.
Для рынка это сигнал: даже при сильном денежном потоке крупнейшие игроки финансируют ИИ-инфраструктуру и за счёт капитала, а не только за счёт собственной прибыли и долга.
