Ripple Prime запустил свопы на акции, золото и нефть с круглосуточной торговлей
Ripple Prime, брокерский бизнес Ripple, запустил свопы на более чем 100 рынков: акции, сырьё и валюты. Контракты привязаны к бессрочным фьючерсам Trade.xyz на Hyperliquid, поэтому торгуются круглосуточно, в том числе в выходные.
Главное в цифрах
- Количество рынков в свопах Ripple Prime: более 100
- Принудительно закрытые позиции в субботу: около $52 млн за 10 минут
- Дата объявления Ripple: 15 октября
Ripple Prime, ранее известный как Hidden Road, теперь позволяет клиентам торговать свопами, привязанными к более чем 100 рынкам, включая акции, товары и валюты. Своп, это контракт, который выплачивает деньги в зависимости от движения цены, так что клиент может занять позицию без покупки базового актива. Компания Virtu уже пользуется сервисом, сообщила Ripple в объявлении от 15 октября.
Свопы повторяют бессрочные фьючерсы Trade.xyz, платформы для контрактов на акции и сырьё на Hyperliquid, криптодеривативной бирже. У бессрочных фьючерсов нет даты экспирации, поэтому фонд может занять позицию по золоту в воскресенье, когда традиционные рынки закрыты.
Ликвидность и риски
Клиенты работают через Ripple Prime, который управляет их залогом и рисками по позициям. В качестве обеспечения можно использовать стейблкоин RLUSD, привязанный к доллару. Ripple подключила брокерский бизнес к Hyperliquid ещё в феврале.
В субботу выяснилось, как быстро могут разворачиваться позиции на выходных. Около $52 млн в кредитном плече на позиции по акциям полупроводниковых компаний были принудительно закрыты за 10 минут, когда продажи распространились с Binance на Hyperliquid. Сами акции в этот момент не торговались, поэтому контракты не получали новых цен с фондового рынка.
Позиция HSBC
Аналитик HSBC Дара Махер назвал запуск эволюционным, но не революционным шагом. По его словам, рынок быстро растёт, но он невелик по сравнению с традиционными рынками, которые он отслеживает. Более сильный аргумент в пользу продукта появится, когда у инвесторов будет достаточная глубина для выражения взглядов и управления риском при закрытых традиционных рынках.
По оценке банка, на первом этапе активность будет сосредоточена у маркет-мейкеров, проприетарных трейдеров и хедж-фондов, которые торгуют ценовыми разрывами между рынками, а не у институтов, ищущих стратегическое хеджирование. Успех Ripple, по мнению HSBC, будет зависеть от того, окажется ли сервис дешевле, проще и эффективнее использует залог клиентов, чем существующие брокеры и площадки.
