Расходы компаний на ИИ стагнируют: рост токенов замедлился до 1,5% за два месяца
По данным Ramp, расходы компаний на токены ИИ выросли всего на 1,5% за август и сентябрь, тогда как в июле рост составлял 42%. Объёмы использования при этом продолжают расти, то есть проблема в цене, а не в спросе.
Главное в цифрах
- Рост трат на токены за август и сентябрь: 1,5%
- Рост трат в июле к предыдущему месяцу: 42%
- Рост трат в октябре к сентябрю: 8,9%
- Снижение выручки Anthropic из-за сокращения тарифов: около $600 млн
- Траты медианной компании: $12-$15 на сотрудника в месяц
Согласно данным финтех-платформы Ramp, траты на токены за август и сентябрь выросли на 1,5%. Для сравнения, в июле рост к предыдущему месяцу составлял 42%. Ведущий экономист Ramp Ара Харазян говорит, что почти вся трата на ИИ приходится на венчурные высокорастущие технологические компании, и если их расходы замедлятся, то замедлятся все одновременно.
По его наблюдениям, топ-1% самых активных компаний немного снизили траты в августе и сентябре, до уровня чуть ниже $10 000 на сотрудника в месяц, которого они достигали на летнем пике. Медианная компания тратит от $12 до $15 на сотрудника в месяц, а топ-10% от $600 до $1 000.
Причина: цены
В сентябре OpenAI вдвое снизила API-цены на GPT-6 Sol и GPT-6 Luna. Anthropic в ответ существенно сократила тарифы на Fable 5.1 и Opus 5.5, что, по её же данным из недавнего отчёта, уменьшило выручку примерно на $600 млн. Компании также предлагают корпоративные скидки, которые, по словам Харазяна, в итоге лишь помогают выполнять плановые показатели.
Харазян считает, что рынок стал рынком покупателя. Компании также учатся экономить: используют дешёвые модели для простых задач, ставят лимиты на бюджеты сотрудников и распределяют запросы между моделями через роутеры.
Что дальше
В октябре траты выросли на 8,9% по сравнению с сентябрём, но Харазян считает, что встречный ветер сильный. По его словам, эпоха гипер-роста может закончиться. Новые агенты для личного использования, которые выпустили OpenAI, SpaceXAI и Meta, по его оценке, не так экономически продуктивны, как программирование, и вряд ли дадут нужный импульс.
По данным Bloomberg, оценка Anthropic снизилась с $2 трлн в начале октября до $1,2-1,3 трлн. OpenAI снизила предполагаемую оценку до $1,25 трлн с $1,4 трлн и сократила цель по привлечению средств примерно на $10 млрд.
